Effektivzins und Sollzins: Vergleichen mit Online-Rechnern

Der beworbene Sollzins ist der Preis des geliehenen Geldes, ausgedrückt als Prozentsatz der Restschuld über ein Jahr. Bei einem Ratenkredit mit fester Rate wendet die Bank in der Regel ein Zwölftel dieses Jahreszinses monatlich auf die noch offene Restschuld an. Bei einem Kredit über 10.000 € zu 6 % pro Jahr betragen die Zinsen im ersten Monat beispielsweise 10.000 € × 0,06 ÷ 12 = 50 €. Während Sie das Kapital zurückzahlen, sinkt die Zinsbelastung. Der Zinssatz sagt Ihnen also, wie schnell die Schuld wächst, er enthält aber keine Bearbeitungsgebühren, Versicherungen, Vorfälligkeitsentschädigungen oder die Wirkung von Zinseszinsen. Er ist ein nützlicher Ausgangspunkt, nicht der volle Preis.

Der effektive Jahreszins ist das gesetzliche Maß für die Gesamtkosten eines Kredits. Er nimmt dieselben Zahlungsströme, die die Bank erhalten wird, und löst nach jenem jährlichen Diskontsatz auf, der den Barwert dieser Rückzahlungen dem Betrag gleichsetzt, den Sie tatsächlich erhalten. Diese Methode heißt interner Zinsfuß, kurz IRR. Bearbeitungsgebühren liegen je nach Bank und Kredithöhe typischerweise zwischen 50 € und 500 €; hier verwenden wir 300 €, damit die Rechnung sichtbar bleibt. Stellen Sie sich zwei fünfjährige Kredite über 10.000 € zu nominal 6 % vor. Kredit A hat keine Gebühr; Kredit B erhebt eine vorab einbehaltene Bearbeitungsgebühr von 300 €. Beide verlangen dieselbe Monatsrate von 193,33 €, doch der Kreditnehmer von B erhält nur 9.700 €. Löst man den internen Zinsfuß, ergibt sich für Kredit A ein Effektivzins von 6,0 % und für Kredit B von etwa 7,2 %.

Der repräsentative Effektivzins ist der Satz, den mindestens 51 % der angenommenen Kreditnehmer für eine bestimmte Summe und Laufzeit tatsächlich erhalten. Er ist keine Zusage, kein Einstiegszins und kein Bestfall, sondern schlicht die mittlere Erfahrung der von der Bank angenommenen Personen. Ist Ihre Kredithistorie kürzer, Ihr Einkommen niedriger oder stuft die Bank Sie als höheres Risiko ein, kann Ihr persönlicher Effektivzins mehrere Prozentpunkte darüber liegen. Ihren echten Satz erfahren Sie nur über ein förmliches Angebot, das in den meisten Rechtsräumen eine Spur in Ihrer Kreditakte hinterlässt. Behandeln Sie den repräsentativen Effektivzins als Vergleichsmaßstab, nicht als Ihren Preis.

Der Effektivzins ist für Kredite mit regelmäßigen Raten über ein Jahr oder länger gedacht. Er wird irreführend, wenn die Laufzeit kurz ist, der Saldo revolvierend läuft oder die Kosten als Gebühr vorgezogen werden. Für einen Kredit über 200 €, der in 30 Tagen zurückgezahlt wird, könnte eine Bank je nach Preisgestaltung 20 €–60 € verlangen; die echten Kosten liegen also bei 10–30 % über den Monat. Nimmt man eine Gebühr von 20 € als Beispiel, rechnet der Effektivzins diese Gebühr unter der Annahme hoch, dass Sie den Kredit ein volles Jahr lang immer wieder verlängern – und liefert eine dreistellige Zahl, obwohl die absoluten Kosten nur 20 € betragen. Dasselbe Problem betrifft Kreditkarten: Eine Umschuldung zu 0 % mit 2–3 % Gebühr kann auf den übertragenen Saldo einen Effektivzins von 0 % ausweisen, obwohl die Gebühr am ersten Tag reale Kosten sind.

Effektivzinsen bei Kreditkarten sind noch glitschiger. Eine Karte kann einen repräsentativen Effektivzins von 21,9 % nennen, doch diese Zahl vermischt Käufe, Bargeldabhebungen und unterschiedliche Risikoprofile. Eine Karte mit 0 % auf Umschuldungen kann für den übertragenen Betrag 0 % Effektivzins bewerben und zugleich vorab 2–3 % Gebühr verlangen. Übertragen Sie 1.000 € und zahlen 3 % Gebühr, haben Sie 30 € dafür bezahlt, ein Jahr lang nichts zu leihen. Endet die Aktionsphase, gilt für jeden Restsaldo der Standardzins für Käufe. Der Effektivzins unterstellt zudem ein festes Rückzahlungsmuster; zahlen Sie nur den Mindestbetrag, liegen die tatsächlichen Kosten weit höher, weil Zinsen täglich auf die Restschuld anfallen.

Prüfen Sie zuerst, ob beide Effektivzinsen für dieselbe Kredithöhe und Laufzeit berechnet wurden, denn eine kürzere Laufzeit oder ein kleinerer Kredit verändert die Wirkung der Gebühr. Vergleichen Sie dann den gesamten Rückzahlungsbetrag über die volle Laufzeit, nicht nur die Monatsrate. Achten Sie auf Gebühren, die im Effektivzins nicht enthalten sind, etwa Mahnkosten oder freiwillige Versicherungen. Wollen Sie möglicherweise vorzeitig tilgen, fragen Sie nach Vorfälligkeitsentschädigungen; der Effektivzins enthält sie nicht, weil er die volle Laufzeit unterstellt. Online-Rechner beschleunigen die Arithmetik, das Produkt wählen können sie nicht für Sie. Passen Sie das Produkt schließlich an Ihr Verhalten an: Ein niedriger Effektivzins auf fünf Jahre ist teuer, wenn Sie das Geld nur drei Monate brauchen.

Online-Rechner sind eine nützliche Plausibilitätsprüfung: Sie erlauben es, Monatsrate, Gesamtzinsen und Effektivzins selbst nachzurechnen, was es schwerer macht, die echten Kosten zu verbergen. Die Rechner auf sitea.biz laufen vollständig in Ihrem Browser, es verlassen also keine persönlichen Daten Ihr Gerät und ein Login ist nicht nötig. Ein Rechner kann Ihnen aber nicht sagen, ob ein Kredit zu Ihren Umständen passt, ob Sie angenommen werden oder ob ein anderes Produkt günstiger wäre. Wenn Sie gegen Ihre Immobilie leihen, Schulden umschulden oder das Angebot komplexe Versicherungs- oder Anlagebestandteile enthält, sprechen Sie mit einer unabhängigen Finanzberatung. Dieser Leitfaden ist keine Finanz-, Rechts-, Steuer- oder medizinische Beratung.